Ökat i Swedbank

Kort portföljuppdatering. I fredags utökade vi innehavet i svenska storbanken Swedbank med 50 st aktier. Vårt totala innehav är nu 439 st aktier och passerade Nordea som vår näst största position bland bankaktierna i portföljen. Ohotad etta är fortfarande Handelsbanken. 

I den rådande turbulensen på marknaden så har bankaktierna klarat sig väldigt bra och gissningsvis är väntan på kommande utdelningar i månadsskiftet mars/april anledningen till att få vill sälja av sina innehav. Vår devis är "buy and hold" så Swedbank och övriga storbanker får ligga kvar för lång tid framöver.

Aktieutdelningar - februari 2025

Februaris utdelningar kan summeras och tyvärr sjönk summan jämfört med januari. Anledningen är kort och gott att slanten från Equinor, som delades ut igår, inte kommer in på kontot förrän på måndag. Summan blev därmed 4 682 kr där de största bidragsgivarna var teleoperatörerna Telia och Verizon, följt av fastighetsreiten Omega Healthcare.

Aktie	Bransch	Utdelning
Aker BP	Energi	201 kr
Northwest Healthcare Property REIT	Fastighet	179 kr
NP3 Fastigheter Pref	Fastighet	750 kr
Omega Healthcare	Fastighet	531 kr
Pizza Pizza Royalty Corp	Konsumentvaror	131 kr
Southbow	Energi	55 kr
TC Energy Corp	Kraftförsörjning	312 kr
Telia Company	Teleoperatör	1 855 kr
Verizon	Teleoperatör	668 kr
TOTAL UTDELNING FEBRUARI		4 682 kr
TOTAL UTDELNING 2025		9 879 kr

Årsrapporter från Europeiska storbolag

Flera Europeiska bolag i portföljen har lämnat rapport i veckan som gått; försäkringsbolagen AXA, Allianz och Ageas, teleoperatörerna Orange och Deutsche Telekom, kraftförsörjningsbolagen E On och Engie samt tyska kemijätten BASF. I Kanada har kraftförsörjnings-, och energirelaterade bolagen Canadian Utilities, Pembina Pipeline och AltaGas också kommit med rapporter men jag hoppar över dem då utdelningarna är relativt små för dessa innehav.

AXA

Den franska försäkringskoncernen kom in med ökad omsättning och ökat resultat jämfört med 2023. Omsättningen steg till 110 miljarder Euro och vinsten landade på strax under 8 miljarder Euro för helåret. Utdelningen höjs med 9%, från 1,98 EUR/aktie till 2,15 EUR/Aktie, vilket ger oss 3 600 kr i mitten på maj. X-dagen för AXA är den 5 maj. Vi köpte våra aktier i början på 2021 och ligger plus 70 % på innehavet och har fått in cirka 10 000 kr i utdelningar de senaste fyra åren.

Allianz

Branschkollegan i Tyskland ökade omsättningen och rapporterade intäkter på 180 miljarder Euro. Vinsten landade på 16 miljarder Euro. Glädjande för oss är att utdelningen höjs med nästan 12 %, från 13,80 EUR/aktie till 15,40 EUR/aktie. För vår del blir det ungefär 3 500 kr och precis som AXA så delar Allianz ut i mitten på maj. Vi köpte även Allianz i början på 2021 och det var onekligen bra tajming då även denna aktie är upp nästan 70 % sedan köp och utdelningarna har landat på exakt lika mycket som AXA:s.

Ageas

Sist ut i trion med försäkringsbolag är belgiska Ageas som också ökade sin omsättning jämfört med 2023. 10% upp till cirka 18.5 miljarder Euro och en vinst på cirka 1,2 miljarder Euro. Även Ageas höjer utdelningen, från 3,25 EUR/aktie till 3,50 EUR/aktie fördelat på två tillfällen i år, juni och december. Ageas har vi köpt i omgångar från 2022 till 2024 men ligger plus runt 25 % på innehavet. I år blir det nästan 5 000 kr i utdelningar.

Orange

Franska teleoperatören dundrade in en omsättning på över 400 mdkr och lämnade runt 40 mdkr i vinst. Skuldsättningen minskade också med 50 mdkr, vilket är glädjande för bolaget på lång sikt. Utdelningen höjs med 4 %, från 0,72 EUR/aktie till 0,75 EUR/aktie. Orange delar ut i juni och december med litet mer än hälften av utdelningen i juni. Vi räknar in 4 200 kr till utdelningsskörden för året.

Deutsche Telekom

Tyska teleoperatören, med stor verksamhet i USA via T-Mobile, lyckades omsätta cirka 1,2 biljoner kr förra året och resultatet landade på en bit över 100 mdkr. Utdelningen blir hela 0,90 EUR/aktie, en ökning med 17 % jämfört med 2023 och dessutom planeras återköp på 2 miljarder Euro. De 165 st aktier vi har köptes in 2021 och 2022 o har gått upp 122% sedan dess så för vår del blir direktavkastningen cirka 5 % och 1 600 kr i utdelning i år. Jämfört med andra teleoperatörer så ligger Deutsche Telekom generellt lägre avseende direktavkastning men det är ett stort stabilt bolag som vi kommer behålla i portföljen.

E ON

Över till tyska kraftförsörjningsbolaget kom in ungefär kring förväntningarna och levererade ett resultat på över 30 mdkr. Utdelningen höjs även med 5 %, vilket har varit den ungefärliga utdelningstillväxten de senaste sju åren, så årets peng blir 0,55 EUR/aktie. Vi har 400 st aktier i E ON så det blir 2 400 kr i mitten på maj att betala elräkningen för. E ON har en relativt stor verksamhet i Sverige.

Engie

Franska kraftförsörjningsbolaget omsatte över 750 mdkr förra året och vinsten landade på cirka 45 mdkr. Dessa bolag inom energi-, och kraftförsörjning omsätter ohyggligt mycket pengar och levererar det som ingen kan vara utan - elektricitet, därför gillar vi att ha dessa aktier i portföljen. Utdelningen höjs ett snäpp, från 0,53 EUR/aktie till 0,55 EUR/aktie så det blir 2 900 kr för vår del. Sett till hela portföljen så får vi utdelningar från kraftförsörjningsbolag som betalar våra elräkningar flera gånger om :)

BASF

En sjunkande omsättning för den tyska kemikoncernen och ett hyffsat resultat för helåret resulterade tyvärr i en sänkt utdelning, från 3,40 EUR/aktie till 2,25 EUR/aktie. 1 500 kr blir årets skörd för oss.

Rapporter från Carrefour, Lundbergföretagen, Ogunsen, Castellum, Mercedes-Benz mfl

Rapportfloden, åtminstone för nordiska aktier, börjar avta men här kommer en kort summering av den senaste veckans bokslut och vilka utdelningar som väntas.

Carrefour

Den franska dagligvarugiganten omsatte nästan 95 miljarder Euro förra året och levererade in en vinst på dryga 4,6 miljarder Euro. Kvällstidningarna skriver ofta om hur mycket pengar matbutiker tjänar men vad som ofta glöms bort är att marginalerna är väldigt små. I Carrefours fall lägre än 5 %. Siffrorna såg bra ut men aktien störtdök under gårdagen, vilket var väldigt märkligt. Förutom en höjd utdelning kommer även en extrautdelning så totalt skiftar Carrefour ut 1,15 EUR/aktie i år, vilket är en direktavkastning på 9,2% på dagens aktiekurs. Vi har 100 st aktier så det blir 1 280 kr i början på juni.

Lundbergföretagen

Investmentbolaget, med Fredrik Lundberg i spetsen, är definitivt ett bolag vi tänker öka vår position i. Det finns en substansrabatt i aktien, förmodligen då fastighetsdelen i Lundbergs, inte är noterad och då är det svårare för marknaden att värdera denna del i bolaget. Nackdelen med Lundbergs är den låga utdelningen men utdelningarna de själva får från sina portföljbolag återinvesteras till stor del så värdet syns mer i aktien än i utdelningarna man får. I år höjs dock utdelningen med 7 % från 4,30 kr/aktie till 4,60 kr/aktie så det blir ett par hundralappar för vår del.

Ogunsen

Bemanningsbolaget flaggade redan för en månad sedan att resultatet skulle komma in lägre än förväntningarna så aktiekursen ser inte ut att rasa idag. Resultatet sjönk med hela 70 % men den här branschen är ganska volatil så jag tror inte att bolaget kommer ha problem att parera nedgången efter 21 år i branschen. Utdelningen sänks från 3,40 kr/aktie till 1,90 kr/aktie så i år blir det "bara" 4 200 kr för vår del. Ogunsen brukar dela ut i slutet av april varje år. 

Castellum

Fastighetsbolaget, som var en svensk utdelningsaristokrat i många år, slopade utdelningen helt 2023 och 2024. I år kom det dock en glädjande nyhet att utdelningen återupptas, dock inte med en jättesumma men signalvärdet är positivt. Nu har vi bara ett litet antal aktier så det blir en plusmeny på McDonalds för de 139 kr som rasslar in under året. Fastigheter känns fortfarande inte riktigt stabilt men absolut, Castellum kan definitivt vara intressant litet längre fram.

Mercedes-Benz

Den tyska fordonskoncernen levererade i linje med alla förväntningar men tyvärr sänks utdelningen med nästan 20%, från 5,30 EUR/aktie till 4,30 EUR/aktie. Vi har fokuserat på konkurrenten Volvo och har därför bara 20 st aktier i bolaget men med det sagt så trillar det in en tusenlapp i mitten på maj :)

Kallebäck Property Invest

Enfastighetsbolaget i Göteborg behandlade jag i en artikel tidigare och här rullar allt på som det ska. Hyreskontraktet med försvarskoncernen SAAB löper i nästan sex år till och det ser inte ut att vara mörka moln på himlen för Kallebäck. Utdelningen på 12 kr/aktie, fördelat på fyra tillfällen, är oförändrad och det blir 6 720 kr för vår del.

Kopparbergs Bryggeri

Mer cider åt folket! Kopparbergs är en aktie vi började köpa i slutet på 2021 och sedan i små omgångar 2022 och 2023 så vi har en liten position i bolaget. Resultatet låg på minus i sista kvartalet, vilket förklaras med att prisökningar sköts upp till januari 2025 för att inte störa den viktiga julförsäljningen. Det fanns en oro för att utdelningen skulle sänkas men den hålls oförändrad på 7,50 kr/aktie, vilket ger oss 1 650 kr att handla cider för lagom till sommaren. Vill passa på att tipsa om ett inlägg på Avanzas forum kring Kopparbergs som uppköpskandidat. Det låter inte helt orimligt att en större bryggerikoncern skulle kunna lägga ett bud på bolaget för att komma åt marknadsandelarna, framförallt på cider i bland annat Storbritannien. Vad tror ni?

Starka rapporter från Orkla, Mandatum, Lassila & Tikanoja samt Enbridge

Under gårdagen och idag kom det flera fina rapporter från ett gäng bolag i vår aktieportfölj. Norska dagligvaru-, och konsumentproduktbolaget Orkla, finska försäkringsbolaget Mandatum, finska fastighetsförvaltningsbolaget Lassila & Tikanoja samt kanadensiska energibolaget Enbridge.

Orkla

Det här är ett bolag som vi ser väldigt långsiktigt på, nästan som ett investmentbolag för mat-, och konsumentprodukter. Listan på varumärken är gedigen och alla känner vi igen ABBA, Göteborgs Kex, Grandiosa pizza, Felix, Kalles kaviar och OLW för att nämna några. Omsättningen på nästan 19 miljarder NOK låg i linje med förväntningarna men rörelseresultatet hoppade upp en aning. Den stora överraskningen blev bonusutdelningen, som resulterar i en total utdelning per aktie på 10 NOK, vilket är hela 67 % högre än fjolårets utdelning. I början på maj får vi in 5 000 kr att handla mat för och Orklas produkter finns garanterat i samtliga hushåll i Sverige, så även hos oss.

 

Mandatum

Det finska försäkringsbolaget grundades redan 1902 och fokuserade främst på livförsäkringar men kom att växa till ett av grannlandets största försäkringsbolag inom flera olika försäkringstjänster. Sampo köpte upp bolaget 2001 men knoppade av bolaget på den finska börsen 2023 där aktien handlas som ett separat bolag, dock med Sampo som största ägare med 23% av aktierna. Resultatet för 2024 slog förväntningarna och, precis som i Orklas rapport, kommer bolaget göra en extrautdelning. Denna gång på hela 0,33 EUR/aktie så den totala utdelningen blir 0,66 EUR/aktie, vilket motsvarar nästan 13 % direktavkastning på dagens aktiekurs. Aktien tog ett skutt på 12% igår men har fallit ner ett snäpp idag. För vår del blir det nästan 4 000 kr i utdelning lagom till juni. Aktien? Ja den får ligga kvar länge länge till. Mandatum har som sagt ett track record på 123 år :)

Lassila & Tikanoja

Vi stannar i Finland och kikar på fastighetsförvaltning/fastighetsservice-bolaget som funnits i precis 120 år. (Finland påminner en hel del om Sverige där flera stora börsnoterade bolag grundats för över 100 år sedan). Sedan 2017 har bolaget haft det kämpigt och aktiekursen har i princip halverats sedan dess. Dock finns det en stark grund i bolaget. Tjänsterna, framförallt i Finland kring returhantering, är konjunkturokänsliga och är något som kunder alltid måste köpa. Dock råder stark konkurrens inom fastighetsservice och marginalerna är pressade där. Nedskrivningar i Sverige drar ner resultatet men överlag så mottogs rapporten med glädje och en kursuppgång på 7 % under gårdagen. Utdelningen höjs med 1 Eurocent till 0,50 EUR/aktie men man får vara glad för det lilla. (Utdelningen 2020 var 0,92 EUR/aktie så det är en bra bit kvar till fornstora dagar). Vi har ett litet antal aktier men får ändå in 1 200 kr i början på april.

Enbridge

Bolaget grundades strax efter Andra världskriget och är en bjässe när det gäller transportering av olja och gasprodukter. Börsvärdet är 145 miljarder CAD och aktien handlas nu på all time high. Vi började köpa Enbridge 2019 och fortsatte i små omgångar till 2021 så det har varit lyckat för oss med en uppgång på nästan exakt 50 % (valutakurs inkluderad). Alla siffror i rapporten pekar uppåt och bolaget höjer utdelningen för trettionde året i rad till 3,77 CAD/aktie, vilket blir nästan 4 000 kr för oss för helåret. Enbridge tillämpar kvartalsutdelning (mars, juni, september, december). 

Dagens aktieköp

 

Som jag nämnde i gårdagens inlägg så sålde vi av 100 st aktier i BP för att allokera om en aning i portföljen. För dessa pengar, plus en skvätt från Telias utdelning som kom idag, gjordes tre aktieköp.

Köp 1: A.P. Møller - Mærsk A

Slog till med hela 1 st aktie i det danska bolaget, som jag hade span på häromveckan. Varför bara en enda aktie? Tja, en aktie gick loss på 12 160 danska kronor så det är lite svårt att köpa större antal med begränsad kassa :) A-aktien, som är mer röststark, har ett lägre pris, så jag tog den. Utdelningen på 1120 DKK/aktie är lika hög som för den något dyrare B-aktien. P/E-talet är lägre än 5 men aktien låg faktiskt dubbelt så högt bara för tre år sedan så jag tror att detta är ett bra innehav på lång sikt. 

Köp 2: Aker BP

Från brittiska BP till norska BP. Rapporten kom idag och aktien sjönk ett par kronor så vi plockade in 30 st aktier. Utdelningen för 2025 höjs och direktavkastningen ligger på nästan 10% på dagens aktiekurs. Bolaget guidar nedåt framöver men långsiktigt bör det stå väl rustat om oljepriset går upp. Många utdelningsinvesterare äger Aker BP sedan länge så vi är sena på bollen. Dock så är vårt största innehav i portföljen Equinor så exponeringen mot norsk olja är minst sagt täckt.

Köp 3: Swedbank

Swedbank är den svenska storbanken som delar ut mest i år så det blev ett köp på 50 st aktier i morse. Totalt har vi nu 389 st aktier och det kan bli ytterligare köp innan X-dagen den 27 mars.

Årsrapporter: BP, Fortum, Latour, Stora Enso

Rapportfloden fortsätter och idag rapporterade en drös bolag i portföljen.

BP

Energibjässen BP:s resultat kom in klart lägre än förra året och bolaget har fortsatta problem med organisationen och lönsamheten. Skuldberget har växt till 23 miljarder dollar. Utifrån dagens rapport och det faktum att aktien i princip stått still i fem år så sålde vi av 100 st aktier idag och har kvar 35 st aktier i portföljen. Försäljningen resulterade i ett par tusenlappar i vinst och under åren har cirka 5 000 kr rasslat in i utdelningar. 

Fortum

Finlands stora kraftförsörjningsbolag kom in med en lägre omsättning men något bättre resultat än väntat. 3,8 miljarder kr efter skatt blev det i Q4 så det rullar på fint på andra sidan Östersjön. Utdelningen höjs med hela 22 % från 1,15 EUR/aktie till 1,40 EUR/aktie. Detta inkluderar också en extrautdelning men oavsett det blir det en direktavkastning på 9,7% räknat på dagens aktiekurs. Totalt sett för vår del blir det 6 000 kr i utdelning från Fortum i år.

Latour

Investmentbolaget firar 40-årsjubileum i år och har gjort en fantastisk resa sedan börsnoteringen 1986. Aktien har gått upp 174 000 % sedan dess så man hade ju önskat att ens föräldrar köpt aktier där ;) Substansvärdet är 223 kr/aktie men aktiekursen ligger närmare 300 kr/aktie så allt annat lika så är aktien övervärderad sett till bolagets tillgångar. Det kan dock finnas andra skäl att marknaden värderar Latour så högt, inte minst dess framgångsrika historik och fina innehav. Utdelningen höjs med 12 %, från 4,10 kr/aktie till 4,60 kr/aktie så baserat på vårt innehav blir det 1 288 kr. Som nämnts i ett tidigare inlägg så köpte mamman i Sparsamma familjen Latour för 20 kr aktien så + 1 400% är inte helt fel.

Stora Enso

Finsksvenska skogskoncernen rasade nästan 6 % i dag efter rapporten, trots att både omsättning och resultat låg i linje med förväntningarna. Stora nedskrivningar och underhållskostnader förra året drog ner det hela en del men under 2025 väntas motsvarande kostnader sjunka betydligt. Stora Enso har också flaggat för att sälja 12 % av sitt skogsinnehav i Sverige men detta är ännu inte slutfört. Värdet på skogen är bortåt 70 miljarder kr så köparen bör rimligtvis bli SCA, om inte Konkurrensverket säger nej, alternativt en grupp olika köpare som tar olika områden. Utdelningen höjs med 23 %, från 2,28 kr/aktie till 2,81 kr/aktie. Eftersom vårt innehav bara är 60 st så räcker slantarna inte ens till två Big Mac-menyer på McDonalds ;) 

På torsdag kommer det fler rapporter från finska bolagen Lassila & Tikanoja och Mandatum. Norska dagligvarubolaget Orkla rapporterar också, vilket blir också spännande att se med tanke på matpriserna.